万利股票t+0 网贷马甲乱象｜起底“租机贷”灰色产业链：至少九成客户奔着变现来的︱315防守销耗

公募基金Top50重仓股：科技成长与高端制造核心方向超千只基金持有宁德时代、中际旭创、紫金矿业

摘要：国际金价持续暴涨突破5000美元关口，黄金股上演涨停潮。随着近段时间以来国际金价不断跳涨并且频频创新高，黄金股已经成为现阶段A股市场的热点风口。在周一黄金股上演批量涨停潮的大背景下，股价尚未明显启动的金矿资源股或具备相当大的补涨空间。

专题：2026年315金融投诉曝光台

　　原标题：网贷马甲乱象③|起底“租机贷”灰色产业链：至少九成客户奔着变现来的︱315防守销耗

　　开始：北京商报

　　连年来，打着以租代买、轮回销耗旗子的租借模式热度高涨，受到不少年青用户的景仰。但从现实情况来看，正本是思消弱一次性大额支拨压力的手机租借，临了却让销耗者背上千里重的债务牵扯，堕入销耗旋涡。

　　近日，有销耗者向北京商报记者指出，有东谈主以俏租机平台服务主谈主员的阵势，指点其在俏租机开展租机变现操作，在将手机转寄给对方后取得6500元转账。但她不知谈的是，在偿还平台6540元房钱后，期末还需支付一笔跨越6000元的高额买断费。若所以金融贷款换算，IRR口径下，该笔租机变现操作贷款年化利率接近140%。

　　北京商报记者进一步拜谒发现，打着“零首付”“低月租”“不看征信”等旗子，无数贷款中介以手机回收为名，指点有资金需求的销耗者租机变现。租机渐渐背离了租借物品的初志，异化为销耗金融分期商品。更有从业东谈主士骄气，租机行业至少九成客户以变现为计划。

　　除了这一繁衍风险，租机模式自己也让用户分不清是“租借”照旧“分期购买”，昂贵的租借资本不仅让用户进退触篱，也让平台堕入公论风云。而为了逃避用户过时带来的风险冲击，租机平台强制将手机这类居品的租期蔓延，又反过来为变现留出了空间。

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　　手机租借这一“伪需求”，到底该何去何从？

　　租机变现利率接近140%

　　俏租机相干服务主体均为关联方

　　租机模式的一重风险，开始于租机繁衍出的回收产业链。近日，用户刘妍（假名）向北京商报记者指出，2025年3月，她在网贷平台央求贷款后未能通过，随后有别称自称为“俏租机服务主谈主员”的“张司理”主动与其磋商，向她先容了手机租借变现这一操作。

　　在“张司理”近乎于“手把手”的携带下，刘妍在俏租机平台央求租借了一台256G的苹果16 Pro Max手机后，将手机进行了转寄，历程中累计从对方处取得转账6500元。同期，刘妍与“张司理”签署了一份买卖合同，商定将该款手机以6500元进行转卖。而在刘妍缔结租约时，该款手机的泛泛售价约为8800元。

　　按照刘妍与俏租机的租借合同商定，刘妍每月应对房钱490.96元，应对服务费54.44元，统统单月支拨545.51元。一年租约到期后，刘妍还需要支付手机留购价款5438.34元以及期末服务费604.26元。由此策画，刘妍完好取得租借手机通盘权的支拨为12588.72元。如果将刘妍的租借变现行为换算成贷款，IRR统计口径下，刘妍取得6500元，支拨12588.72元，年化利率达到139.72%。

　　“对方说是俏租机服务主谈主员，又平直指点我去俏租机央求，致使在我提到每月需还款500余元时，对方也莫得正面回复，全程齐未提到买断金的事儿。我莫得仔细看合同，每个月还款亦然自动扣款。”回思起当初的租机操作，刘妍显得有些颓唐。

　　直至2026年3月初，刘妍偿还了第11期房钱，俏租机页面提醒“下次自动扣款时候为2026-04-02，扣款金额为6042.6元”，这才激勉了刘妍的介意。“这与对方当初跟我应允的不一样，我并不知谈期末还有这样高一笔用度。”刘妍暗示。

　　而左证俏租机平台提供的租借决议，在租约到期后，销耗者可聘请买断、续租以及归赵手机三种操作。刘妍指出，我方尚未聘请到期决议，平台却默许将划扣买断金，这也存在强制购买的情况。

　　北京商报记者介意到，从租借合同来看，向刘妍提供租借服务的出租方为雅安市金昆网罗科技有限公司（以下简称“金昆网罗”），承租东谈主为刘妍，俏租机运营公司深圳市租享生计科技有限公司（以下简称“租享生计”）提供平台期间服务，丁方重庆昆享金科技服务有限公司（以下简称“昆享金科技”）为一般保证东谈主，为该笔租借往复提供担保服务。

　　另详尽天眼查信息，金昆网罗与租享生计法定代表东谈主为合并东谈主，均为范海栋，二者共同属于有信达科技集团。而提供担保服务的昆享金科技，与金昆网罗为疑似关联关系，两边共用一个连合邮箱，且昆享金科技自己不具备融资担保相干天赋。

　　承租方、服务方、担保方均为关联公司，这一设定主要是出于哪些身分斟酌？各自又提供哪些具体服务？俏租机如何看待“张司理”这一举措？北京商报记者向该公司进行采访，好意思满发稿未收到对方回复。

　　在刘妍租机变现的历程中，“张司理”将自身行为包装为“买卖手机”。对此，北京云亭讼师事务所讼师张昇立暗示，这一滑为很难被认定为是正当往复。正当往复的前提在于卖方领有物品通盘权，但租机模式下销耗者无权处分商品，本体上属于以现款流套现为计划的愚弄行为。

　　房钱较原值高额溢价

　　租借合约难取消

　　租机模式兴起的初志，是将一次性购机资本拆成小额、分期房钱。但销耗者使用后却发现，我方在租期运行时就堕入了进退触篱的困乏场所。这也恰是手机租借模式的另一重风险——总房钱通常远超商场售价，且一朝运行租借就很难取消。

　　“本思省点钱消弱压力，没思到租机比买机贵得多，咫尺如实是还不动了。”有租机资格的销耗者周超（假名）告诉北京商报记者。左证周超先容，2024年9月，他以租完即送的方式，租借了一台最新款的苹果16 Pro Max手机，累计需还款金额共计16306元，相较彼时该款手机官方售价11999元，溢价幅度接近36%。

　　在累计偿还7期后，周超出现过时。而让周超更为无奈的是，尽管如故累计支付10700余元，但在过时后却找不到任何灵验的责罚决议，如果清偿手机，平台不仅不成退还部分房钱，还忽略了手机面前近6000元的折现价值，并要求其再付3000元房钱。

　　面前，与俏租机类似的租借平台无数清楚，各平台提供的可供租借居品主要包括手机、电脑等数码居品，还有游戏电竞、看演唱会、旅游出行等场景中所需要使用的游戏机、相机以及云台等。租借平台首页仅展示对应居品的单日房钱，也进一步弱化了销耗者关于价钱水平的感知力度。

　　以俏租机一款内存为256G的全新苹果17 Pro Max为例，按照租期365天策画，访佛平台优惠后，销耗者单日房钱为21.9元，每月应还666.13元，总房钱7993.56元，到期购买价为5004.11元，总支拨接近13000元。该款手机面前在电商平台售价中间价约为9500元，由此策画，销耗者通过租借一年手机且买断的总资本八成为原值的1.3倍。

　　北京商报记者实测发现，在俏租机在租的部离异机居品中，还存在搭售498元碎屏险的情况。在点击相干租借页面时，平台会默许勾选这一服务。租借历程顶用户若未能仔细甄别，便将进一步推高资本。

　　而在令销耗者嗅觉困扰的绝交租借合约方面，俏租机页面信息骄气，平台不支抓提前绝交合约。不单是是俏租机，其他多个租机平台也有同样要求，或是在提前绝交租借合约方面莳植昂贵的赔付门槛，举例以剩余房钱的30%或是6个月房钱进行赔付。

　　此外，在平台首页以及租借页面上方，俏租机使用改变字幕的面貌提醒销耗者，平台并未与任何中介平台进行配合，任何邮寄要求均为愚弄。其他平台也有类似操作。

　　浙大城市学院副讲授、中国城市各人智库委员会常务副文牍长林先平觉得，租机平台躲避套路化规则，总资本远超手机原值、高额爽约金等要求让销耗者堕入被迫。平台虽标注未与中介配合，却放任套现产业链孳生，免责声明形同虚设。

　　在苏商银行特约研究员武泽伟看来，租机平台仅通过页面提醒租机变现违警，这种作念法本体上是一种使命转嫁行为，东莞股票配资公司试图逃避自身经管使命，难以真确远离风险，也难以承担销耗者保护的社会使命。这种阵势合规但现实缺位的经管方式，实质上组成了对监管要求的绝望应对，既增多了销耗者堕入债务陷坑的风险，也使平台自身濒临潜在的合规争议与声誉赔本。

　　九成用户以变现为计划

　　租机异化为销耗金融分期

　　刘妍等东谈主的遭受，并非孤例。北京商报记者介意到，在黑猫投诉【下载黑猫投诉客户端】官网，俏租机、东谈主东谈主租机、租机宝库、友好物等无数租借平台均凡俗遭到用户投诉，投诉内容多指向房钱高、暴力催收以及遭受租机贷骗局等。

　　租机激勉的投诉量居高不下，贷款中介成为背后蹙迫推手。3月11日，北京商报记者以“租机”为重要词搜索发现，在千般公开平台上，充斥着无数租机相干告白，“变现”成为最中枢的卖点。“租机变现，里面口子，来了就下”“租机变现，租机换米，短期济急盘活”“一台起租，可租多台，有过时也能作念”……诸如斯类的告白内容罪责昭著。

　　随后，北京商报记者以销耗者身份在二手往复平台上向多名贷款中介进行了解，变现方式均指向了线上租机平台。有贷款中介向北京商报记者先容称：“在租借平台央求租机后，咱们追究回收，你追究拿钱。主要作念的是全新未拆封的苹果16 Pro Max与17 Pro Max，256G回收价别离为6700元与7600元。”而在电商平台上，两款手机的售价别离蚁合在8000元、9500元近邻。

　　在通俗相易明，前述贷款中介向北京商报记者推选了友好物平台。而思要在这一平台完好取得一台全新的256G苹果17 Pro Max，共计需要参加近13000元。关于租借、回收间的价钱互异，该贷款中介暗示：“平台租借手契机产生利息，这是平台赚的，咱们只赚几百块钱的差价。”

　　更值得一提的是，北京商报记者查抄包括俏租机、友好物在内的多家租借平台发现，电脑、相机等同样价值不菲的数码居品，通常能够领有较为活泼的租借周期和决议，但手机这类租借平台主推的居品，起租周期多被严格设定在至少365天的较长周期。仅有部分具备超强拍摄智商的手机被列为“看演唱会装备”，起租周期最低1天。而部分租期活泼的商品，还被莳植了“不可买断”。

　　“这是因为始终的手机租借，自己即是一个伪需求。”租机行业从业者唐轩（假名）向北京商报记者指出，“相机、云台这类居品，关于销耗者而言齐是有确凿的短期租借使用场景的，举例看演唱会、旅行，电脑或是高价位的好意思容仪器，销耗者也不错通过租借先行体验后再斟酌是否购买。”

　　唐轩进一步默契称，短期租借确凿场景存在，但总体需求量偏少，难以扶直租借平台始终运转。但手机简直如故成为销耗者日常生计中的必需品，具备始终使用需求，用户租手机需求产生最中枢的原因并不是短期体验，而是买不起。这也意味着，短少确凿使用场景的手机租借，极易异化为销耗金融场景下的手机分期，销耗者到后期无法幸免地司帐算演化成“分期利率”的房钱参加，容易围绕用度、催收等产生纠纷。再访佛手机自己的高价值，租机当然就会成为贷款中介的通谈。

　　唐轩直言，租借平台也分“三六九等”，匹配的用户天赋和客群各不同样。面前租机商场上，至少九成客户是奔着变现来的，强制性拉长手机的租借周期，本体上亦然平台适度自身过时率、逃避风险的技能。“租机历程中，销耗者基本不会看契约，贷款中介也不会考量所回收的手机背后的金融逻辑，是分期照旧租借，这些并不蹙迫。”唐轩说谈。

　　武泽伟同样提到，手机租借异化为销耗金融分期居品，根源在于租借期限莳植背离了居品果真凿使用属性。手机当作更新迭代飞快的电子居品，本体上不具备始终租借的生意合感性，平台莳植至少一年租期并搭配高额爽约金，实质是借助租借外套开展类信贷业务，逃避金融监管对贷款利率和销耗者保护的要求。这类模式下，租借不再是销耗行为而是资金融通器用。

　　“撸手机”成产业链一环

　　需从泉源明确租借业务本体属性

　　北京商报记者在拜谒历程中介意到，除了指点销耗者租机变现外，“在租机平台‘撸’手机”俨然如故成为租机变现产业链上的一环。在公开平台上，有贷款中介以“一次可租5至8台”“薅羊毛”等表述罗致用户，也有部分销耗者暗示“有好奇景仰”，主动照应如何操作。

　　唐轩指出，租借平台多依赖第三方的信用评估方式进行销耗者授信，或是按照租借手机的价值收取一定押金，在授信范围内，销耗者如实不错在多家平台同期进行央求。但关于租借平台来说，这类“薅羊毛”的模式亦然首要打击。

　　从“撸贷”变为“撸手机”，租机模式风险愈演愈烈。关于面前租机鸿沟被质疑房钱过高、贷款中介诱惑租机变现高发等问题，北京商报记者也向俏租机、友好物进行了采访，但好意思满发稿未收到公司回复。

　　武泽伟暗示，中介指点用户无数租机酿成的“撸贷”模式，对平台和用户均组成系统性风险。对平台而言，无数无确凿销耗意图的套现用户涌入，将推高合座爽约率，侵蚀平台钞票质地；若平台为了冲量默许这种模式，最终将濒临大限制坏账和监管问责。对用户而言，看似零资本的套现行为背后，荫藏着高额的偿债压力，一朝资金链断裂将濒临征信受损和法律纠纷。

　　林先平指出，中介指点用户无数租机“薅羊毛”，对用户而言，看似短期变现赢利，实则职守远超手机价值的房钱与买断费，最终深陷债务泥潭、征信受损；对平台而言，虽短期膨大了限制，却推高坏账风险，触碰金融监管红线，埋下权谋危险。

　　张昇立进一步强调，贷款中介指点用户无数租机变现，如果组成了责罚，那么二者即是共犯，如果被认定为愚弄，那么两边齐将承担责罚，量刑视其危害效能。

　　事实上，关于租机变现业务的各样套路，此前监管部门如故屡次提醒风险。部分中介冒用小贷公司阵势开展业务的骗局，也如故激勉关爱。就在2026年2月，海南省场地金融经管局指出，海南云创小额贷款有限公司、海南普师小额贷款有限公司、海南博汇寰球小额贷款有限公司、海南金石源小额贷款有限公司、中威军小额贷有限公司5家公司，未取得小额贷款权谋天赋，涉嫌通过“租机业务”非法开展小额贷款业务。

　　另有贷款中介东谈主员向北京商报记者骄气，2025年下半年以来，围绕“租机变现”操作的监管打击风向有较着收紧态势，有团队收缩了租机变现相干业务限制。

　　武泽伟强调，让租借商场回反泛泛销耗，需要从泉源上明确租借业务的本体属性，将租期设定在与居品使用周期相匹配的合理区间，同期开导跨平台用户欠债监测机制，攻击以贷养贷的恶性轮回。

　　素喜智研高等研究员苏筱芮暗示，在当下部分“租机”模式当中，销耗者不仅莫得得成功机，反而因为超高利率背上千里重的债务，根源在于这种模式如故异化为一种攫取性的金融居品，背离了租借的初志。关于千般租机变现的指点告白，相干平台应当从泉源实施审查使命，关于不适应天赋的实时下架，幸免犯罪机构、非法告白侵害金融销耗者权柄。

　　北京商报金融拜谒小组